行業(yè)主要上市公司:合康新能(300048);英威騰(002334);匯川技術(shù)(300124);新風(fēng)光(688663);智光電氣(002169);藍(lán)海華騰(300484);禾望電氣(603063);新時達(dá)(002527);動力源(600405);偉創(chuàng)電氣(688698);正弦電氣(688395)等
本文核心數(shù)據(jù):上游供給情況;下游發(fā)展情況;變頻器市場規(guī)模;企業(yè)市場分布;變頻器規(guī)模預(yù)測等
行業(yè)概況
1、定義
變頻器是應(yīng)用變頻技術(shù)與微電子技術(shù),通過改變電機(jī)工作電源頻率方式來控制交流電動機(jī)的電力控制設(shè)備。變頻器主要由整流(交流變直流)、濾波、逆變(直流變交流)、制動單元、驅(qū)動單元、檢測單元微處理單元等構(gòu)成。變頻器靠內(nèi)部igbt的開關(guān)來調(diào)整輸出電源的電壓和頻率,根據(jù)電機(jī)的實(shí)際需要來提供其所需要的電源電壓,進(jìn)而實(shí)現(xiàn)對交流異步電機(jī)的軟啟動、節(jié)能降耗、變頻調(diào)速的目的,另外,變頻器還有很多的保護(hù)功能,如過流、過壓、過載保護(hù)等等。
變頻器可以通過輸入電壓等級的不同來分為低壓、中壓和高壓變頻器,通過變換頻率的方法也可以分成交-交型變頻器與交-直交型變頻器。變頻器使用范圍較廣,涉及行業(yè)較多,在國家統(tǒng)計(jì)局最新發(fā)布的《國民經(jīng)濟(jì)行業(yè)分類(gb/t 4754-2017)》中,將變頻器歸入電氣機(jī)械和器材制造業(yè)(c38)中的輸配電及控制設(shè)備制造(c382),所涉及的小類有變壓器、整流器和電感器制造(c3821)、電力電子元器件制造(c3824)與其他輸配電及控制設(shè)備制造(c3829),除此之外,在工業(yè)自動控制系統(tǒng)裝置制造(c4011)中也有涉及。
2、產(chǎn)業(yè)鏈剖析:變頻器上游供應(yīng)充足,下游應(yīng)用廣泛
變頻器的應(yīng)用領(lǐng)域涵蓋國民經(jīng)濟(jì)的多個行業(yè)。由于變頻器調(diào)速精度高、工藝先進(jìn)、功能豐富、可靠性高、操作簡便、通用性強(qiáng)等優(yōu)點(diǎn),它優(yōu)于以往的任何調(diào)速方式,如變極調(diào)速,調(diào)壓調(diào)速,滑差調(diào)速,串級調(diào)速,整流子電機(jī)調(diào)速,液力耦合調(diào)速等,因此在電力、公用工程、紡織與化纖、建材、石油、化工、食品飲料、煙草、煤炭、機(jī)械加工等行業(yè)中,變頻器都在發(fā)揮著重要作用。
變頻器的上游行業(yè)主要包括變頻變壓器、半導(dǎo)體元件(igbt)、機(jī)柜、自動化儀表等企業(yè),均是充分競爭行業(yè)。其中igbt半導(dǎo)體元件主要依賴進(jìn)口,該部件為基礎(chǔ)元器件,占變頻器產(chǎn)品的成本較低,供應(yīng)充足。因此,變頻器行業(yè)受上游的制約較小。
行業(yè)發(fā)展歷程:國內(nèi)變頻技術(shù)不斷發(fā)展
歐美、日本等發(fā)達(dá)國家憑借電子元器件生產(chǎn)和電子技術(shù)的優(yōu)勢,迅速搶占市場。相對于發(fā)達(dá)國家,我國變頻器行業(yè)起步較晚,直到20世紀(jì)90年代,變頻器才慢慢被廣大用戶認(rèn)可;21世紀(jì)開始,在國家的大力支持下,國產(chǎn)變頻器生產(chǎn)廠商在吸收國外變頻技術(shù)的基礎(chǔ)上通過不斷創(chuàng)新并開始嘗試自主研發(fā)生產(chǎn),生產(chǎn)規(guī)模和產(chǎn)品性能得到了快速發(fā)展。
行業(yè)政策背景:變頻器行業(yè)獲得國家產(chǎn)業(yè)政策的鼓勵和支持
變頻器是應(yīng)用變頻技術(shù)與微電子技術(shù),通過改變電機(jī)工作電源頻率方式來控制交流電動機(jī)的電力控制設(shè)備。變頻器主要由整流(交流變直流)、濾波、逆變(直流變交流)、制動單元、驅(qū)動單元、檢測單元微處理單元等構(gòu)成。變頻器產(chǎn)品屬節(jié)能型電力電子設(shè)備,為國家重點(diǎn)支持發(fā)展的高新技術(shù)產(chǎn)品,長期以來一直獲得國家產(chǎn)業(yè)政策的鼓勵和支持。國家關(guān)于變頻器的“十二五”計(jì)劃(2011-2015年)至“十四五”計(jì)劃(2021-2025年)過程中,變頻器在國家的節(jié)能減排規(guī)劃中一直扮演著重要的角色。變頻器在節(jié)能減排方面有很大的促進(jìn)作用,符合國家節(jié)能減排和工業(yè)綠色化的規(guī)劃安排,因此與低壓變頻器相關(guān)規(guī)劃政策與國家節(jié)能工業(yè)節(jié)能減排密不可分。除此之外,“十四五”規(guī)劃在節(jié)能減排的要求之上,還對變頻器的轉(zhuǎn)型升級提出了更高的要求。
上游供給情況:主要原材料以進(jìn)口為主
變頻器行業(yè)上游總體來看,產(chǎn)品的主要原材料為變壓器、igbt、電容、殼體等。變頻器相關(guān)的企業(yè)直接材料成本在主要產(chǎn)品成本中的占比在90%以上,原材料價格波動對公司經(jīng)營業(yè)績有較大影響。若主要原材料市場供求變化或采購價格異常波動,將對公司經(jīng)營業(yè)績帶來較大影響。
目前,主要原材料中igbt和芯片主要采用國外品牌,雖然國內(nèi)已有部分企業(yè)研發(fā)并生產(chǎn)igbt功率模塊與芯片,且近年來技術(shù)進(jìn)步較大,但市場上用戶對國產(chǎn)品牌的認(rèn)可度不如進(jìn)口品牌。近年來我國生產(chǎn)技術(shù)不斷精進(jìn),與國外產(chǎn)品的距離正在縮小,igbt國產(chǎn)化的進(jìn)程加快,國外廠商壟斷狀況逐漸被打破,我國igbt有望擺脫進(jìn)口依賴。從市場規(guī)模來看,以英飛凌年報中披露的數(shù)據(jù)為標(biāo)準(zhǔn)測算全球igbt的市場規(guī)模,隨著近年來全球igbt行業(yè)發(fā)展向好,2021年全球igbt市場規(guī)模約為70.9億美元,同比增長6.8%。
下游發(fā)展情況:下游應(yīng)用領(lǐng)域廣泛
從下游應(yīng)用領(lǐng)域來看,變頻器的應(yīng)用領(lǐng)域豐富,不同種類的變頻器主要的應(yīng)用領(lǐng)域有所不同。高壓變頻器被廣泛應(yīng)用于冶金、電力、供水、石油、化工、煤炭 等領(lǐng)域;中壓變頻器的應(yīng)用領(lǐng)域與高壓變頻器相似,除了用于冶金、電力、石化等行業(yè),中壓變頻器還可用于污水處理;國內(nèi)的低壓變頻器應(yīng)用領(lǐng)域較為分散,目前已經(jīng)廣泛應(yīng)用在電梯、起重機(jī)械、機(jī)床、紡織機(jī)械、空調(diào)等領(lǐng)域。
產(chǎn)業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀
1、供給:變頻器相關(guān)企業(yè)新增數(shù)量持續(xù)處于高位
根據(jù)中國企業(yè)數(shù)據(jù)庫企查貓,目前中國變頻器行業(yè)的主要企業(yè)共有1656家,其中以2019年為主要注冊熱潮,2019年注冊企業(yè)數(shù)量為135家,而2021年則為25家。
2、需求:市場規(guī)模呈現(xiàn)上升的趨勢
2012-2020年,我國變頻器行業(yè)的市場規(guī)??傮w呈上升態(tài)勢,2015年出現(xiàn)小幅下滑;2016年后,由于下游行業(yè)設(shè)備投資意愿不強(qiáng),增速放緩。2019年,我國變頻器行業(yè)的市場規(guī)模為495億元,同比增長4.7%。近兩年中國變頻器行業(yè)的市場規(guī)模增速保持在4%以上,但受到疫情影響,在2020年初期變頻器行業(yè)的上下游行業(yè)發(fā)展均受到限制,好在隨著國家疫情控制得當(dāng),全年表現(xiàn)出“先抑后揚(yáng)”的走勢,變頻器市場的下半年表現(xiàn)優(yōu)異,2020年變頻器市場規(guī)模整體增速約7.47%,即2020年中國變頻器市場規(guī)模約為532億元。2021年中國變頻器市場規(guī)模為591億元,同比增長11.09%。
3、價格:進(jìn)出口價格差距持續(xù)擴(kuò)大
在過去的幾十年,我國變頻器行業(yè)從起步階段到目前正逐步開始趨于成熟,發(fā)展十分迅速。同時我國近幾年對節(jié)能降耗的重視,也推動了變頻器的發(fā)展,特別是21世紀(jì)初,中國變頻器市場的增長速度超過了20%,變頻器的生產(chǎn)技術(shù)也在一定程度上獲得了較大的提高。我國擁有得天獨(dú)厚的廉價人力資源,使得我國產(chǎn)品在價格方面有一定的優(yōu)勢,因此,變頻器出口前景較好,貿(mào)易順差較大。
從中國變頻器進(jìn)出口均價來看,進(jìn)口均價在2017-2021年呈現(xiàn)波動下降的趨勢,至2021年達(dá)到了1.90美元/個;出口均價在2017-2021年則呈現(xiàn)逐年上升的趨勢,至2021年達(dá)到了3.73美元/個,進(jìn)出口價格差距持續(xù)擴(kuò)大。
行業(yè)競爭格局
1、區(qū)域競爭:變頻器企業(yè)主要集中在長三角和珠三角
根據(jù)中國企業(yè)數(shù)據(jù)庫企查貓,目前中國變頻器企業(yè)主要分布在長三角和珠三角地區(qū),特別以浙江和廣東為代表。截至2022年9月9日,浙江共有相關(guān)變頻器企業(yè)數(shù)467家,廣東則有182家。
變頻器作為調(diào)速器和啟動器的最佳產(chǎn)品,生產(chǎn)基地集中在長三角和珠三角,珠三角又多于長三角;四川、山東和遼寧在變頻器生產(chǎn)方面也有一定的實(shí)力;北京的高壓變頻器行業(yè)布局較早,在國內(nèi)高壓變頻器行業(yè)發(fā)展較成熟。從上市企業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈布局來看,變頻器產(chǎn)業(yè)上中游企業(yè)主要分布在廣東等地,而變頻器的下游領(lǐng)域則主要分布在北京地區(qū)。
2、企業(yè)競爭:匯川技術(shù)和英威騰為國內(nèi)主要龍頭企業(yè)
目前國內(nèi)變頻器行業(yè)外資品牌占據(jù)的市場份額較大,國產(chǎn)品牌的市場占比較少。通過歷史數(shù)據(jù)測算2021年中國變頻器行業(yè)市場規(guī)模約為590億元,照此規(guī)模,有剝離單獨(dú)的變頻器業(yè)務(wù)的公司中,匯川技術(shù)的市場占比超過了5%,英威騰占比約為3%;偉創(chuàng)電氣等五家企業(yè)占比總和為2%左右。
行業(yè)發(fā)展前景及趨勢預(yù)測
1、變頻器行業(yè)處于成長期,市場發(fā)展?jié)摿^大
目前,我國變頻器行業(yè)生產(chǎn)廠家增多、發(fā)展速度較快,尤其是沿海開放省市如廣東、山東、上海、江蘇等地。另外,國外知名廠家紛紛來華合資、投資建廠,以降低成本,更優(yōu)的價格供應(yīng)國內(nèi)市場,并已擠占相當(dāng)?shù)氖袌龇蓊~,如abb、日立、臺達(dá)等。從技術(shù)來看,國內(nèi)廠家在電力電子產(chǎn)品的科研開發(fā)、工藝設(shè)計(jì)、加工制造能力等方面,與國外大公司比,還有較大差距,變頻器整機(jī)技術(shù)落后,目前國產(chǎn)變頻器的檔次低,核心部件受制于人,國產(chǎn)機(jī)所需半導(dǎo)體功率器件的生產(chǎn)主要依賴于進(jìn)口。從用戶端來看,無論是冶金、建材、礦山、石油石化還是電力等領(lǐng)域,距離真正的普及還有一定距離,因此變頻器市場的發(fā)展?jié)摿σ廊痪薮?。我國變頻器行業(yè)處于產(chǎn)業(yè)生命周期的成長期,并逐漸趨于成熟。
2、“節(jié)能降耗”優(yōu)勢不斷凸顯
近年來,我國年工業(yè)生產(chǎn)總值不斷提高,但能耗比卻居高不下,高能耗比已成為制約我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的瓶頸,為此國家投入大量資金支持節(jié)能降耗項(xiàng)目,變頻調(diào)速技術(shù)已越來越廣泛的應(yīng)用在各行各業(yè),它不僅可以改善工藝,延長設(shè)備使用壽命,提高工作效率等,最重要的是它可以“節(jié)能降耗”,這一點(diǎn)已被廣大用戶所認(rèn)可,且深受關(guān)注。前瞻預(yù)計(jì),未來幾年,具有高效節(jié)能功能的變頻器市場將受政策驅(qū)動持續(xù)增長,到2027年,變頻器的市場規(guī)模將突破900億元,2022-2027年的復(fù)合年均增長率為7.44%。
3、政策的支持和新興行業(yè)的發(fā)展將帶來行業(yè)發(fā)展新機(jī)遇
在國家第“十四五”規(guī)劃和二〇三五年遠(yuǎn)景目標(biāo)指引下,在“碳達(dá)峰、碳中和”、進(jìn)口替代等國家政策支持下,變頻器行業(yè)將積極開發(fā)與布局新行業(yè)領(lǐng)域,同時也將以智能制造和工業(yè)制造數(shù)字化轉(zhuǎn)型為目標(biāo),加大綠色制造技術(shù)改造投資。受國家的“雙碳”政策影響,各行業(yè)節(jié)能減排需求增加,同時《電機(jī)能效提升計(jì)劃》的提出,變頻器市場將迎來新的增長空間。
更多本行業(yè)研究分析詳見前瞻產(chǎn)業(yè)研究院《中國變頻器行業(yè)市場前瞻與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報告》,同時前瞻產(chǎn)業(yè)研究院還提供產(chǎn)業(yè)大數(shù)據(jù)、產(chǎn)業(yè)研究、政策研究、產(chǎn)業(yè)鏈咨詢、產(chǎn)業(yè)圖譜、產(chǎn)業(yè)規(guī)劃、園區(qū)規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)招商引資、ipo募投可研、ipo業(yè)務(wù)與技術(shù)撰寫、ipo工作底稿咨詢等解決方案。